Man kann mit Sicherheit sagen, dass weder Insolvenz noch negatives Eigenkapital etwas sind, was Unternehmer wirklich für ihr Unternehmen wollen. Aber der erste ist definitiv schlimmer als der zweite. Denn während negatives Eigenkapital ein Zeichen für Ärger sein kann, bedeutet Insolvenz, dass Ärger eingetroffen ist - und der Konkurs möglicherweise nicht so weit zurückliegt.
Was ist negatives Eigenkapital?
Fast jedes Unternehmen verfügt über Vermögenswerte. Dies sind die Dinge, die das Unternehmen besitzt und die einen wirtschaftlichen Wert haben, von Bargeld auf der Bank über Inventar und Schuldscheine von Kunden bis hin zu Grundstücken, Gebäuden, Möbeln und Ausrüstungen. Unternehmen haben auch Verbindlichkeiten, dh ausstehende finanzielle Verpflichtungen, die erfüllt werden müssen. Beispiele hierfür sind Löhne von Arbeitnehmern und Rechnungen von Lieferanten für Hypotheken und langfristige Kredite.
Die Differenz zwischen Aktiva und Passiva ist das Eigenkapital des Unternehmens – der Wert, der zumindest auf dem Papier dem oder den Eigentümern des Unternehmens gehört. Wenn das Unternehmen mehr Verbindlichkeiten als Vermögenswerte hat, ist das Eigenkapital negativ. Das Eigenkapital der Aktionäre ist ein wichtiger Aspekt für Investoren, da es laut Investopedia das Nettovermögen eines Unternehmens angibt.
Was sind die Gefahren von negativem Eigenkapital?
Ein Unternehmen mit negativem Eigenkapital ist gefährdet. Negatives Eigenkapital ist ein wichtiges Warnsignal für Kreditgeber und Investoren. Wenn alle Verbindlichkeiten auf einmal fällig würden, wäre das Unternehmen nicht in der Lage, sie zu bezahlen, selbst wenn es Vermögenswerte liquidieren würde, und es würde scheitern. Verbindlichkeiten müssen jedoch in der Regel nicht auf einmal bezahlt werden. Auf Kredit gekaufte Vorräte müssen beispielsweise relativ schnell bezahlt werden, während Hypotheken möglicherweise jahrelang nicht vollständig zurückgezahlt werden müssen. Solange das Unternehmen mit seinen eingehenden Rechnungen Schritt halten kann, kann es überleben. Es gibt einige Situationen, in denen negatives Eigenkapital häufig vorkommt, z. B. bei der Fremdfinanzierung oder bei den Rückstellungen pro AccountingTools.
Was ist Insolvenz?
Insolvenz liegt vor, wenn das Unternehmen mit den eingehenden Rechnungen nicht mehr Schritt halten kann. Es hat nicht das Geld, um sie zu bezahlen, und es kann Vermögenswerte nicht schnell genug (oder überhaupt nicht) verkaufen, um Geld zu generieren, um sie zu bezahlen. Insolvente Unternehmen können sich in der Regel kein Geld leihen – schließlich wird niemand einem Unternehmen Geld leihen, das seinen bereits bestehenden finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen kann. Ein Unternehmen kann zahlungsunfähig sein, aber dennoch zahlungsfähig in der Bilanz, wenn seine nicht zahlungswirksamen Vermögenswerte höher sind als die geschuldeten Verbindlichkeiten. Umgekehrt kann ein Unternehmen auch liquiditäts- und bilanzunfähig sein, wenn es laut Debt.org gerade in der Lage ist, den Finanzbedarf zu decken.
Unternehmer können versuchen, in ihr persönliches Vermögen einzutauchen oder auf persönliche Kreditlinien zuzugreifen, um das Unternehmen am Leben zu erhalten. Insolvenz bedeutet jedoch in der Regel, dass das derzeit konstituierte Unternehmen einfach scheitert. Dies ist der Fall, wenn Unternehmen vor das Insolvenzgericht gehen, um das Unternehmen entweder zu liquidieren oder zu reorganisieren und von Schulden zu befreien.
Welche Beziehung besteht zwischen negativem Eigenkapital und Insolvenz?
Es ist nicht ungewöhnlich, dass neue Unternehmen ein negatives Eigenkapital aufweisen. Um das Geschäft in Gang zu bringen, sind möglicherweise erhebliche Investitionen in die Infrastruktur erforderlich, wobei das Geld geliehen wird. Wenn das Unternehmen erfolgreich ist, können die Einnahmen, die es generiert, die Schulden abbezahlen und das Geschäft in die Gewinnzone bringen. Wenn das Vermögen des Unternehmens über ausreichend Bargeld verfügt, ist die Insolvenz trotz der negativen Eigenkapitalsituation möglicherweise keine unmittelbare Sorge.
Ein Unternehmen, das in ein negatives Eigenkapital abrutscht, kann jedoch zu schnell zu viele Schulden machen und diese später für die Insolvenz einrichten. Und selbst ein Unternehmen mit positivem Eigenkapital kann insolvent werden, wenn die Vermögenswerte, die es besitzt, nicht einfach verkauft werden können, wenn das Unternehmen Bargeld benötigt.
