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Formeln für die Abschreibungsmethode des Sinking Fund

Die Sinking-Fund-Methode ist eine von mehreren fortgeschrittenen Abschreibungsmethoden, die komplexer sind als die bekannten linearen und abnehmenden Saldomethoden. Die Methode wird selten verwendet, da sie etwas kompliziert ist. Die Methode ist jedoch in bestimmten Branchen geeignet, beispielsweise in regulierten Versorgungsunternehmen, in denen die Kapitalrendite fest ist und die erforderlichen langlebigen Vermögenswerte teuer sind. Die Formeln für diese Methode erfordern Barwertberechnungen.

Die Rolle des Interesses an der Sinking Fund-Methode

Bei einfacheren Methoden schreiben Unternehmen nur die Anschaffungskosten langlebiger Vermögenswerte ab, angepasst um Ergänzungen und Verbesserungen. Bei der Sinking-Fonds-Methode, auch Annuitätenmethode genannt, berechnen Unternehmen eine Zinsbelastung in Höhe der Kosten eines Darlehens, um den Vermögenswert zu bezahlen. Unternehmen berücksichtigen diese zusätzlichen Kosten, um zu erkennen, dass sie den Kauf oder den Bau des Vermögenswerts finanzieren müssen.

Dies hat zur Folge, dass die Abschreibungskosten im Laufe der Zeit steigen, was den gegenteiligen Effekt der Saldomethoden darstellt. Unternehmen versuchen normalerweise, die Abschreibungen so schnell wie möglich abzuziehen, ein weiterer Grund, die Methode des sinkenden Fonds zu vermeiden. Die Methode ermöglicht es einem Unternehmen jedoch, zu wissen, wie viel Geld jedes Jahr ausgegeben werden muss, um den eventuellen Ersatz des Vermögenswerts zu bezahlen. Diese Ersparnisse können auf ein Reservekonto überwiesen werden, das als sinkender Fonds bezeichnet wird und mit dem Unternehmen Geld beiseite legen - dies ist der Ursprung des Methodennamens.

So finden Sie den Barwert

Die Formel für die Sinking Fund Methode besteht aus Zähler und Nenner:

(Barwert des Vermögenswerts / Barwert einer ordentlichen Rente)

Beide Teile verwenden das Konzept des Barwerts, bei dem es sich um die Summe der Cashflows eines Vermögenswerts handelt, die um einen Zinsfaktor abgezinst werden. Der Barwert drückt die Gesamtkosten des Vermögenswerts in heutigen Dollar aus. Zukünftige Dollars sind weniger wert als heutige Dollars, da Sie erst dann Zinsen für zukünftige Dollars verdienen können, wenn Sie sie erhalten, und die Inflation könnte ihnen einen Teil ihrer Kaufkraft rauben. Die Wahl des Diskontierungssatzes ist für die Berechnung von entscheidender Bedeutung und birgt das Risiko, dass die Zinssätze über die Lebensdauer des Vermögenswertes steigen. Der Effekt wäre eine Unterschätzung der Finanzierung, die erforderlich ist, um den Vermögenswert am Ende seiner Dienstzeit zu ersetzen.

Berechnung des Zählers

Der Zähler der sinkenden Fondsformel subtrahiert den Barwert des Restwerts des Vermögenswerts von seinen ursprünglichen Kosten. Die Formel für diesen Barwert lautet:

S / (1+ ich) ^ n

Wo:

S ist der Restwert

i ist der Zinssatz pro Periode

n ist die Anzahl der Perioden.

Angenommen, Sie betreiben ein Versorgungsunternehmen, kaufen einen elektrischen Generator mit einer Lebensdauer von fünf Jahren für 800.000 US-Dollar und wissen aus Erfahrung, dass der Restwert 67.388 US-Dollar beträgt. Wenn Sie den Zinssatz auf 10 Prozent festlegen, beträgt der aktuelle Restwert 67.388 USD geteilt durch (1 plus Zinssatz) oder 1,10 USD, hoch 5, was der Anzahl der Perioden entspricht. Sie subtrahieren das Ergebnis von 41.843 USD von 800.000 USD, um den Barwert des Kaufs von 758.157 USD zu ermitteln. Bei linearer Abschreibung würde dies für fünf Jahre einen Abschreibungsaufwand von 151.631 USD pro Jahr ergeben.

Eine alternative Sinking-Fund-Formel subtrahiert einfach den Restwert von den Anschaffungskosten, ohne den Barwert zu nehmen. Das ist einfacher, aber weniger präzise. Bei dieser Methode beträgt der Zähler 800.000 USD minus 67.388 USD oder 732.612 USD.

Nenner berechnen

Der Nenner der sinkenden Fondsformel stellt den Barwert einer ordentlichen Rente dar, bei der es sich um eine Reihe gleicher Zahlungen handelt, die am Ende jeder Periode geleistet werden. Tatsächlich sind dies die Kosten des Geldes, das für den sinkenden Fonds benötigt wird. Die Formel lautet: (1 - (1 + i) ^ -n) / i

In diesem Beispiel drücken Sie dies als (1 minus (1 plus der Zinssatz von 10 Prozent) hoch in die negative fünfte Potenz) aus, alles geteilt durch den 10 Prozent Zinssatz. Die Lösung ist (1 - (1,10 ^-5)) / 0,10 oder 3,79 USD für jeden 1 USD Investition. Das Teilen des Zählers durch den Nenner ergibt einen jährlichen Betrag von 758.157 USD / 3,79 USD oder 200.000 USD gerundet. Dies entspricht den kombinierten jährlichen Abschreibungs- und Zinskosten für den Generator.

Beispiel für einen Sinkfonds

Das Unternehmen muss die kombinierten Kosten von 200.000 USD zwischen Abschreibungen und Zinsaufwendungen aufteilen. Die Aufteilung ist jedes Jahr anders, da sie von der Verzinsung des nicht abgeschriebenen oder Buchwertes des Generators abhängt. Am Ende des ersten Jahres beträgt die Zinsbelastung 10 Prozent des ursprünglichen Buchwerts von 800.000 USD oder 80.000 USD. Wenn Sie dies von den kombinierten Kosten von 200.000 USD abziehen, ergibt sich eine Abschreibung von 120.000 USD im ersten Jahr, die den Buchwert auf 680.000 USD reduziert. Die Wiederholung des Verfahrens für die verbleibenden vier Jahre ergibt jährliche Abschreibungsbeträge von 132.000 $, 145.200 $, 159.720 $ und 175.692 $, also insgesamt 732.612 $, was die Kosten abzüglich des Restwerts des Generators sind. Der Verlauf der steigenden Abschreibungsbeträge spiegelt die reduzierten Zinsbelastungen aufgrund des sinkenden Buchwertes des Generators wider.