Außerbilanzielle Transaktionen ermöglichen es kleinen Unternehmen, Cashflow- und Kreditrisiken zu managen. Unternehmen verbuchen die meisten ihrer Transaktionen in ihren Bilanzen. Diese geben zu jedem Zeitpunkt ein Bild ihrer Vermögenswerte und Schulden. Ein gewerblicher Kredit wird als Verbindlichkeit gebucht. Ausserbilanzgeschäfte sind Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die nicht in der Bilanz verbucht, sondern abgegrenzt oder bedingt sind. Sie ermöglichen einer Partei, einen Vermögenswert zu nutzen, während sie ihre Verbindlichkeiten auf eine andere Partei überträgt. Da diese Verbindlichkeiten kein Eigenkapital bilden, muss das Unternehmen sie nicht bilanzieren.
Mietvertrag
Viele kleine Unternehmen leasen im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Immobilien und Ausrüstungen. Der Leasingnehmer weist die Leasingkosten - wie Miete und Versicherung - in seiner Gewinn- und Verlustrechnung aus, seine Bilanz bleibt jedoch unberührt. Der Wert und die Verbindlichkeiten des Vermögenswerts verbleiben in der Bilanz des Leasinggebers (Eigentümers). Der Leasingnehmer gibt den Vermögenswert am Ende des Leasingverhältnisses an den Leasinggeber zurück.
Capital Leases
Ein Capital Lease ermöglicht es dem Leasinggeber, einen Teil des Eigentums eines Vermögenswerts zu übernehmen und einige seiner Vorteile zu nutzen. Nach den US-amerikanischen Rechnungslegungsvorschriften müssen der Vermögenswert und die Verbindlichkeit zum Zeitpunkt der Veröffentlichung in der Bilanz des Leasingnehmers erfasst werden, wenn der Barwert der Leasingzahlungen 75 Prozent oder mehr des Wertes des Vermögenswertes beträgt. Wenn die Mietzahlungen weniger als 75 Prozent des Wertes des Vermögenswerts betragen, müssen sie nicht in der Bilanz des Leasinggebers erfasst werden. Im Juli 2011 schlugen das International Accounting Standards Board und seine US-amerikanische Schwesterorganisation, das Financial Accounting Standards Board, vor, den Unterschied zwischen Operating- und Capital Lease abzuschaffen. Die Organisationen schlugen vor, alle Leasinggegenstände und Verbindlichkeiten in die Bilanz des Leasingnehmers aufzunehmen.
Factoring
Factoring ist der Prozess, bei dem ein Unternehmen einen Vorschuss auf seine Forderungen von einem Dritten, dem „Factor“, mit einem Abschlag erhält. Das Unternehmen verkauft seine Rechnungen gegen eine Geldspritze zwischen 70 und 90 Prozent des gesamten Rechnungswerts. Der Vorteil für ein kleines Unternehmen oder ein Start-up-Unternehmen besteht darin, dass es den Cashflow sofort steigert. Da keine Haftung entstanden ist, muss das Unternehmen das Factoring nicht in seiner Bilanz ausweisen. Factoring reduziert jedoch die Gewinnmargen und den Spielraum des Unternehmens für zukünftige Kredite.
Kreditbriefe
Akkreditive bieten eine sichere Methode für Exporteure kleiner Unternehmen, um Zahlungen für Waren und Dienstleistungen zu erhalten. Eine Bank stellt ein Akkreditiv aus und garantiert die Zahlung für Waren, die ein Käufer von einem Verkäufer in Auftrag gegeben hat. Die Bank übernimmt das Risiko des Verkäufers, dass der Käufer die Ware nicht bezahlt. Der Käufer zahlt der Bank eine Gebühr für die Dienstleistung, in der Regel etwa 1 Prozent des Auftragswertes. Dabei verschiebt der Verkäufer die Nichtzahlungsverbindlichkeit aus seiner Bilanz auf die Bank.
Zinsswaps
Zinsswaps sind Finanzderivate, bei denen ein auf festen Zinssätzen basierender Cashflow gegen einen auf variablen Zinssätzen in derselben Währung basierenden Cashflow ausgetauscht wird. Kleine Unternehmen mit schlechter Bonität verwenden Zinsswaps, um die Finanzierung einer langfristigen Investition zu einem festen Zinssatz zu arrangieren und ihre Schuldenverpflichtungen abzusichern. Die beiden Parteien vereinbaren, die Zahlungsströme an bestimmten Daten, die als Abwicklungstermine bezeichnet werden, über einen Zeitraum, der als Abwicklungszeit bezeichnet wird, auszutauschen. Das Kreditengagement jeder Partei in der Kette ist schwer zu bewerten, aber es bleibt nicht in der Bilanz, da kein Eigenkapital geschaffen wird.
